證券時報
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2025-02-05 10:48
春節臨近，基金經理積極調研上市公司，布局蛇年投資機會。
1月24日，《國際金融報》記者梳理發現，近一個月，機構共調研了666家A股上市公司。其中，基金公司調研了538家A股上市公司，涵蓋電子、醫藥生物、通信等多個領域。
數據來源：iFinD 制表：魏來
電子、機械設備受關注
近一個月，基金公司對于聞泰科技的關注度居于前列。同花順iFinD數據顯示，截至1月24日，近一個月共有92家基金公司在內的379家機構對聞泰科技進行了調研。
聞泰科技發布的2024年業績預告顯示，經財務部門初步測算，預計2024年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為-30億元到-40億元，與上年同期相比，將出現虧損。預計2024年實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤為-35億元到-45.5億元。
2024年12月底，聞泰科技發布了擬出售資產的公告。談及公司出售資產的原因，聞泰科技在調研中表示，基于地緣政治環境變化，考慮到ODM（原始設計制造）業務穩健發展和員工未來發展利益最大化，公司對戰略做了一定調整，未來將聚焦到半導體業務，因此與立訊有限公司簽署了《出售意向協議》，出售產品集成業務ODM相關的9家子公司股權及經營資產。
1月24日，聞泰科技股價報收34.88元/股，當日股價上漲5.06%，總市值434.11億元。近一個月，聞泰科技股價累計下跌1.11%。2024年四季度末，共有36只基金持有該股票，占流通股比例達1%。
近一個月，豐立智能被74家基金公司在內的240家機構調研，基金公司關注度僅次于聞泰科技。
談及公司未來的發展方向，豐立智能在調研中表示，隨著智能時代的到來，小型化、輕量化、智能化是當代的發展趨勢，小模數齒輪剛好適應當代發展所需。公司生產小模數齒輪、精密減速器等產品符合智能時代所需。公司2023年至2024年主要投向是機器人與新能源汽車兩大板塊業務。
1月24日，豐立智能股價報收61.95元/股，當日股價上漲8.55%，總市值74.4億元。近一個月，豐立智能股價累計上漲25.1%。
邁瑞醫療在近一個月被69家基金公司在內的353家機構調研，基金公司關注度居于前列。
1月24日，邁瑞醫療股價報收234.04元/股，當日股價上漲0.3%，總市值2837.6億元。近一個月，邁瑞醫療股價累計下跌7.79%。
此外，新宙邦、易點天下、炬芯科技、廣合科技近一個月被超過50家基金公司調研，中際旭創、國光電器、宇瞳光學、華工科技近一個月被超過45家基金公司調研。
A股或進入震蕩期
春節將至，基金經理忙于尋找蛇年投資方向，接下來的市場走勢也是投資者尤為關心的問題。
民生加銀基金指出，海外方面，市場有投資者預計特朗普新政在提振經濟增長的同時或將加大通脹壓力，投資者對美國通脹走勢的擔憂疊加美國財政和債務問題發酵，美債利率及美元指數繼續沖高，外資或存在一定流出壓力。國內方面，近期市場出現了調整，或主要受業績披露期效應等影響，尤其前一年四季度股價已上漲至高位時，年初調整壓力更大。除此之外，融資余額流出也對A股形成資金流出壓力。地方政府兩會召開和對兩會政策預期交易有望為市場帶來正向預期；春節后金融數據若出現“開門紅”，或地方債發行高峰有望推動經濟預期轉暖。
展望2025年，博時基金權益投資一部總經理曾豪看好三大投資主線：首先，新質生產力仍是重要的關注方向。當前，我國經濟轉型方向并不會改變，新質生產力領域是長期促進經濟動能切換和短期托底政策發力的結合點。其次，隨著經濟復蘇，2025年許多行業的業績較大概率將困境反轉，業績底部修復的行業有望成為市場聚焦的主線方向。此外，可以關注潛在的并購重組方向。建議關注國央企重組整合，以及機械、醫藥、電子、化工等產業整合加速的行業。
星石投資指出，短期來看，隨著2024年各類數據公布，國內進入宏觀數據真空期，疊加兩會前增量政策落地的可能性和市場期待較小，海外因素的擾動仍在，后續板塊輪動或有所加快。從稍長的角度看，隨著特朗普政策節奏等海外不確定性因素逐漸明晰，外部風險因素對股市的擾動應會減少，市場擔憂和防御心態或有所緩解，股市情緒大概率會逐漸修復。隨著兩會后國內政策脈絡確定、2025年前2個月宏觀數據公布，政策加力發力和經濟讀數持續修復有望進一步推動股市情緒。
