證券時報網
唐強
2025-03-15 15:27
隨著上市公司陸續發布股份回購報告，農歷新年后的外資機構加倉動作也浮出水面。
券商中國記者注意到，多家知名外資近期密集布局，增持了工業制造領域的一批潛力個股。具體來看，新加坡政府投資公司（GIC）增持了華明裝備，巴克萊和高盛增持了悅心健康，摩根士丹利則增持了唯萬密封。
業內人士認為，在當前的市場背景下，外資紛紛將注意力落在工業制造領域的投資機會，不僅體現出海外投資者對中國制造業復蘇前景的認可，也釋放出全球資本重新聚焦中國市場的積極信號。
新加坡政府投資公司增持華明裝備
3月10日，華明裝備發布回購股份公告，披露了截至2月28日的公司前十大股東和前十大無限售條件股東的情況。券商中國記者注意到，新加坡政府投資公司的最新持倉在此次回購股份公告中曝光，持有華明裝備1808萬股，占總股本比例為2.02%，相較之前有所增持。
華明裝備是國內唯一擁有兩大全產業鏈生產基地的分接開關制造企業，全資子公司上海華明被認定為上海市“專精特新”中小企業以及國家級專精特新“小巨人”企業。公司主要從事變壓器有載分接開關和無勵磁分接開關的研發、制造、銷售和服務，歷經20載已自主研發了多款分接開關產品，其產品在全球近百個國家安全運行，成為各國電網和工業用戶主要選擇的分接開關產品之一。
數據顯示，除了新加坡政府投資公司，瑞銀資產管理、德明信、威廉博萊等也是華明裝備的外資機構股東。
華源證券研究所分析稱，華明裝備是變壓器分接開關優質企業，行業優勢地位穩固，自2019年收購國內最大競爭對手長征電氣后，占據國內分接開關市場80%以上市場份額，同時也是全球第二大分接開關生產商。
華源證券研究所認為，該公司目前在國內市占率領先，但海外MR公司仍然占據絕對優勢。受海外旺盛電力建設需求及供需錯配影響，國內變壓器出口額大幅增長。公司陸續布局海外市場，基本完成了土耳其、俄羅斯和巴西的市場化布局。
巴克萊、高盛增持悅心健康
3月6日，悅心健康發布回購股份公告，披露了截至2月27日的公司前十大股東和前十大無限售條件股東的情況。巴克萊銀行和高盛公司新進增持悅心健康225萬股和197萬股，占總股本比例分別為0.24%和0.21%。
悅心健康的業務涵蓋康養和醫療服務、時尚健康建材的制造銷售、投資性房地產租賃等。公司自成立以來，一方面以“斯米克”作為建材業務的品牌，另一方面以“悅心”作為大健康業務的品牌，聚焦于康養服務業務和醫療服務業務。
券商中國記者注意到，除了巴克萊和高盛，摩根士丹利國際也是悅心健康的外資機構股東之一。去年末，摩根士丹利國際公布了其對悅心健康的持倉。
公開資料顯示，悅心健康作為在康養領域頗受市場關注的公司之一，已經開始涉及智能場景融合應用，推動醫養結合的數字化轉型。具體應用方面，一是健康監測與管理，利用智能穿戴設備和算法，實時監測老年人的生理數據，分析健康狀況并提前預警潛在風險。二是智能養老系統，開發智能化管理系統，涵蓋智能監控、健康數據分析、遠程醫療等功能，提升養老機構的運營效率和服務質量。三是個性化服務，為老年人提供個性化的健康管理方案和生活服務。
摩根士丹利增持唯萬密封
2月28日，唯萬密封發布回購股份公告，披露了截至2月21日的公司前十大股東和前十大無限售條件股東的情況。券商中國記者注意到，摩根士丹利國際新進持有唯萬密封37萬股，占總股本比例為0.31%。
唯萬密封是一家專業從事液壓氣動密封產品研發、生產和銷售的高新技術企業，公司主要產品包括液壓密封件、液壓密封包等液壓密封產品，以及氣動密封件、油封、履帶密封等其他密封產品。公司產品主要應用于挖掘機、起重機、裝載機、破碎錘等工程機械液壓油缸密封系統以及煤機液壓支架密封系統。
太平洋證券研究所認為，唯萬密封是國內領先的液壓氣動密封廠商。競爭格局方面，這一行業的低端市場產品同質化程度高，市場集中度低，公司業務的增長空間極大。但高端市場因對密封件的材料、結構、生產工藝具有較高要求，主要被海外龍頭長期占據，國內企業總體產品技術尚處于較低水平。
太平洋證券研究所指出，唯萬密封致力于PPDI等高端材料研發，自2019年起公司PPDI逐步批量應用，當前仍處于國產替代初期，后續有望隨著產品出貨及客戶端驗證的推進，加速國產替代。
校對：趙燕??
