券商中國
陳銘
2025-03-12 16:54
今年以來，人形機器人板塊的持續(xù)火熱讓重倉相關公司的基金收獲頗豐，業(yè)績最好的產品凈值漲幅已超50%，大量資金爭相流入績優(yōu)基金。近日，永贏基金發(fā)布公告稱，旗下永贏先進制造智選混合發(fā)起對個人投資者進行限購。
績優(yōu)基金公告限購
永贏先進制造智選混合發(fā)起2月12日發(fā)布公告稱，自2月13日起，個人投資者辦理該基金（A、C類份額合并計算）的申購（含定期定額投資）、轉換轉入業(yè)務時，單日單個基金賬戶單筆申請金額、單日單個基金賬戶多筆累計申請金額不能高于100萬元。
Choice數據顯示，截至2月12日，該基金今年以來凈值漲幅接近48%，目前業(yè)績在同類基金中名列第二，吸引了資金的注意。同花順App數據顯示，截至記者發(fā)稿，永贏先進制造智選混合發(fā)起A、C份額位居同花順平臺周度基金加倉榜的前兩位；天天基金網數據顯示，其權益類日加倉榜的首位是這只基金的C份額。
排排網財富理財師曾衡偉認為，當基金業(yè)績出色時，大量資金的涌入會迅速擴大基金規(guī)模，可能稀釋現有持有人收益，增加管理難度和流動性風險，因此一些基金公司會采取限購措施。同時，在市場熱度較高時，限購還能防止投資者盲目跟風，減少市場波動對基金凈值的影響。
基金公司需要“規(guī)模克制”
前事不忘后事之師。2019年至2021年，主動管理基金的業(yè)績走強，公募基金管理規(guī)模快速擴張。然而，一些“巨無霸”基金誕生的背后，卻有許多高位入場且至今未回本的投資者身影，導致近些年主動權益類基金陷入信任危機。業(yè)內人士認為，基金公司天然渴望規(guī)模擴張，但“克制”卻是行穩(wěn)致遠的關鍵。
以近期火熱的機器人行業(yè)為例，Choice數據顯示，今年以來，截至2月12日，東財機器人指數漲幅為16.17%，東財人形機器人指數漲幅已高達26.37%。盡管機器人行業(yè)的上漲，令績優(yōu)主動權益類基金重回投資者視野，但科技板塊的高波動性也令部分基金經理產生了一些憂慮。
滬上一位重倉人形機器人的基金經理透露，在前期收獲了較好的凈值漲幅后，他最近將受益于貝塔屬性的一些主題性倉位，調整到有業(yè)績支撐的標的上，并在積極尋找一些估值較低且開始試水機器人領域的公司。
永贏先進制造智選混合發(fā)起的基金經理張璐提示，相信人形機器人是未來十年大級別的貝塔機會，但是任何新事物都不是一帆風順的，人形機器人行業(yè)還有很長的發(fā)展路徑，中間會有一些波折。
“永贏先進制造智選混合發(fā)起關注人數的增多，令我深感責任重大。這次限購，一方面是為了保護現有基金持有人的利益；另一方面，是希望大家能適當分散投資，從更理性、長期的角度做好資產配置，不要把資金全部押注到單一賽道上。”張璐說。
