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闕福生
2025-03-17 11:26
美股AI應用兩大牛股齊創歷史新高。
近期美股AI硬件股的走勢竟然遠遠不如AI軟件股。披露2024年四季度業績后，美股AI應用股AppLovin（愛普拉維）的股價在盤后飆漲超29%至491.8美元，歷史新高在望，2022年底該股收盤價只有10.53美元，據此計算AppLovin兩年多時間暴漲4570%，遠超英偉達同期漲幅，后者累計漲幅8倍左右。
在AppLovin的示范下，今天早盤A股相關概念股也大幅上漲。易點天下、藍色光標等多只個股漲幅居前。
AI超級牛股盤后飆升
AppLovin周三盤后公布財報顯示，第四季度業績以及下一季度業績指引均超出華爾街營收預期，刺激股價大漲超29%。具體來看，公司第四季度廣告收入猛增73%，達到近10億美元。AppLovin表示，其AI模型的改進仍處于早期階段，未來將實現更個性化的廣告投放。
據悉，AppLovin主要是一個廣告中間商的角色，幫助大量的尾部互聯網APP，把用戶流量時長變現，把廣告位放到Applovin的平臺上，而同時，Applovin將這些APP背后的用戶人群標簽并分類，將這些廣告位整理好提供給廣告主，包括但不限于消費品公司、醫藥公司、其他互聯網軟件公司。公司推出的AXON AI廣告引擎，能夠通過自我學習不斷優化，更高效地實現廣告精準投放，尤其是在大規模廣告拍賣與需求供應匹配方面優勢明顯。
該股已經連續3年大漲，2023年漲超278%，2024年漲近713%，2025年迄今漲超17%。算上盤后的大漲，AppLovin的股價已然創出歷史新高。以491.8美元計算，2022年底AppLovin收盤價只有10.53美元，兩年多時間該股暴漲4570%，按照7.3的匯率大致計算市值超過1.2萬億元。
值得一提的是，美股的另一只AI應用牛股，Palantir2023年以來累計漲幅超過17倍，近期股價同樣創出歷史新高，該公司是一家軟件公司，旨在幫助組織有效地整合其數據、決策和運營。
AI營銷新趨勢
AppLovin近期的表現可歸因于其AI技術在廣告營銷上的突破。在眾多機構看來，營銷可能系AI商業變現最快的領域。華泰證券此前表示，海外互聯網營銷平臺業績超預期驗證AI+廣告的商業模式，早期布局的企業在技術能力、數據積累、渠道建設和客戶資源方面積累了先發優勢，有望在這一輪AI技術迭代中脫穎而出。
AI營銷的市場空間也將越來越廣闊。據悉，2020年至2024年，中國AI營銷行業的復合年增長率為26.2%?。根據簡樂尚博（168Report）發表的市場研究報告數據，中國AI營銷行業的市場規模從2020年的約209億元增長到2024年的530億元，復合年增長率為26.2%。
A股概念股曝光
數據寶篩選出和AppLovin相關的A股概念股如下：
天娛數科：以智能推薦算法為基礎，移動應用分發平臺可支持各類應用部署等，能幫助開發者觸達用戶，2024年半年報顯示平臺總注冊用戶達3.24億。
易點天下：在AI賦能下為廣告主提供全球營銷推廣服務，與AppLovin一樣利用程序化廣告平臺優化廣告投放，不過更偏重電商行業客戶。
藍色光標：啟動“海外平臺業務”，推出AI范式下的海外程序化平臺bluex和aidsp，商業模式近似于Applovin旗下廣告投放系統axon2.0。
湯姆貓：較早開展移動互聯網廣告業務，通過自建廣告聚合平臺與AppLovin合作，以“會說話的湯姆貓家族”IP為核心開發產品實現廣告變現。
智度股份：在數字營銷領域依托大數據、人工智能等技術，為客戶提供精準廣告投放服務，與AppLovin業務模式有相似性。
從數據角度來看，有人工智能概念的廣告營銷行業股票合計20只。從市值角度來看，截至昨日收盤，宣亞國際、思美傳媒、華揚聯眾等個股不足40億元。機構關注度較高的個股則有藍色光標、易點天下、三人行等。上榜個股今年以來股價表現出色，平均漲幅接近18%，天娛數科、浙文互聯、福石控股、引力傳媒等個股均漲超30%。
