證券時報
匡繼雄 陳見南 朱聽武 郭潔 張娟娟 梁謙剛
2025-02-05 10:43
中國資產全線反攻。
今日晚間，美股開盤后，中國資產集體走強，納斯達克中國金龍指數一度大漲2%，富時中國3倍做多ETF大漲超4%；熱門中概股全線上漲，金山云盤初一度大漲超20%。人民幣匯率亦大幅走強，離岸人民幣兌美元大漲超400點。今日亞洲交易時段，A股、港股市場也全線走強。
美股整體市場呈現震蕩分化格局，標普500指數再度創出盤中歷史新高。其中，美股量子計算、核電概念股全線上漲，OpenAI首席執行官Sam Altman持股的Oklo大漲超6%。消息面上，為加速發展AI，美國總統特朗普表示將"快速審批"新發電廠以滿足數據中心用電需求。
有分析人士稱，特朗普周四表示，他將要求美聯儲立即降低利率，這番表態提振了市場。另外，市場對特朗普親商政策的樂觀情緒也推動風險資產持續走高，美股財報季的強勁開局也提振了華爾街的情緒。
大反攻
北京時間1月24日晚間，美股開盤后，中國資產大反攻，納斯達克中國金龍指數一度大漲約2%，截至23:20，漲超1.7%；富時中國3倍做多ETF大漲超4%，2倍做多中國互聯網股票ETF大漲超3%，中國科技指數ETF漲超2%，2倍做多滬深300ETF、中國海外互聯網ETF漲超1%。
熱門中概股全線上漲，金山云盤初一度大漲超20%，萬國數據大漲超9%，攜程漲超3%，網易、京東、貝殼、富途控股等漲超2%，拼多多、理想汽車、小鵬汽車、蔚來等漲超1%。
與此同時，人民幣匯率持續走強，離岸人民幣兌美元匯率大漲超400點，收復7.25關口，現報7.2471。
今日亞洲交易時段，A股、港股市場亦全線上漲，截至收盤，滬指漲0.7%，深證成指漲1.15%，創業板指漲1.36%；恒生指數漲1.86%，恒生科技指數漲3.15%。
據央視新聞，1月23日，美國總統特朗普稱已和中國國家領導人溝通，特朗普認為中美關系非常良好。
另據報道，特朗普在當地時間23日晚播出的福克斯新聞采訪中稱，他“寧愿不對中國征收關稅”，但稱關稅是對中國的“巨大力量”。
在1月24日舉行的中國外交部例行記者會上，外交部發言人毛寧在回應外媒記者“中方對此有何評論”的提問時表示，“這個問題我們已經多次表明了立場。中美經貿合作是互利共贏的。我們認為，如果雙方有分歧和摩擦，應當通過對話和協商來解決。貿易戰、關稅戰沒有贏家，不符合任何一方的利益，也不利于世界。”
另有分析稱，近期，美中利差從高位回落，人民幣匯率壓力得到有效緩和，這一變化極大地提升了人民幣資產的吸引力，使得國際資金對中國資產的配置意愿顯著增強。政策寬松預期升溫，也提升了中國資產的吸引力。
中信證券指出，港股大盤指數的2025年業績預期在近期上調，港股性價比的吸引力持續提升。春節后，隨著兩會前市場的政策預期再度得到提振，港股有望迎來新一輪的估值修復行情。此外，港股的權重標的也即將從2月底開始披露年報，考慮到近期業績預期的上修，其對基本面也會提供支撐。
特朗普引爆
美股市場方面，三大指數盤初窄幅震蕩，截至北京時間23:20，道指跌0.24%，納指微跌0.09%，標普500指數微跌0.06%，盤中一度創出歷史新高。
其中，美股量子計算概念股表現強勢，Rigetti Computing漲超10%，SEALSQ Corp、D-Wave Quantum漲超7%，Quantum Computing漲超6%；核電概念股亦全線上漲，Sam Altman持股的Oklo大漲超6%，CEG漲0.76%，道明尼資源漲0.25%。
消息面上，為加速發展AI，特朗普表示將“快速審批”新發電廠以滿足數據中心用電需求。當地時間1月23日，特朗普通過視頻在達沃斯世界經濟論壇上發表演講時宣布，將通過緊急聲明加快人工智能電廠的建設。
熱門股方面，諾和諾德股價飆漲，盤初一度大漲超10%。諾和諾德周五表示，該公司的一種實驗性注射藥物在早期試驗中減重高達22%。在接受這種名為Amycretin的新藥治療的患者中，每周注射一次、接受最高劑量的效果最為顯著，相比之下，接受安慰劑的受試者增重了2%。諾和諾德補充道，其副作用與其他減肥藥相同。
分析人士稱，特朗普周四表示，他將要求美聯儲立即降低利率，這番表態提振了市場。市場對特朗普親商政策的樂觀情緒也推動風險資產持續走高。另外，特朗普重返白宮的頭幾天里，只是在關稅方面發出了威脅，而沒有采取正式行動，也讓投資者松了一口氣。
美股財報季的強勁開局也提振了華爾街的情緒，值得注意的是，下周微軟、Meta、特斯拉和蘋果等科技巨頭的財報將對美股市場構成考驗。
校對：祝甜婷
